从完全依赖进口,到自主量产!未来,它将是中国半导体硅片的中坚

2020-06-21 03:04

中国一直想要进行一次彻底的金融改革,但早先因为忽略国内实际情况。一些措施不仅没能让金融市场健康发展,反而还让上市公司的资本运作变得更加混乱,因此之后证监会对证券市场进行了长时间的跟踪和调查。在确定时机将近之后,沪市推出了科创板。

科创板上市的股票前三日涨跌幅不受限制,之后会维持每日最高20%的涨跌幅。因此在某些条件下,这个板块的投资会带来超额利润,沪硅产业就是近期科创板当中表现耀眼的新星。

自2020年4月20日正式上市交易起,沪硅产业从当日最低点8.96元一路涨到6月3日最高价37.99元。整个过程只用了不到30个交易日,价格上翻4倍,如此之高的涨幅是平日里极难出现的。

在复盘中我们能看见,沪硅产业是科创板股票里难得出现的价格低于十元的小面值票。其所反应的公司是一家在上海做半导体硅片基材的企业,这种硅材料是现阶段芯片制造的基础材料。没有它,就无从制作芯片。去年日韩的贸易争端当中,日本对韩国限制出口的就有它。

而这种硅材料又有大小之分,越大的纯度越高的,越难以生产。沪硅产业是全国最先有300mm硅片规模化产能的公司,加上疫情影响下物流出现断层,国际硅片运输受阻,整体进入连续涨价区间。最关键的是,国内全力发展芯片产业的情况下,对硅片基材的需求一定会越来越大。

多重预期汇聚在一起,加上国家集成电路大基金也是它的大股东,让大量资金都愿意追着买。上市交易第一天,这只股票就出现了71%的换手率,即使在次新股当中也算是非常高的。更巧的是那段时间被炒作过热的医药股票开始蛰伏,自主可控这条思路已经蠢蠢欲动,迎上了科技风口的科创板股票,沪硅产业,在自身实力加持下,资金开始不停将它的股价推高。

由于市场当时的风险偏好产生改变,也跟随着国内要求科技突破的呼声越来越高。沪硅产业协同次新股板块带动科技股上行,只是市场整体资金不足,无法支持过高的涨幅。而且原本资金都会随着时间经过而恢复理性,所以流通盘巨大的机构持股科技票变成了难以持续向上进攻的大象。每向上走三步,就要回头看一眼或者往后倒退回到起点附近。

面对着这样的情况下,越来越多的人将目光转移到当时尚在十元左右的科创板股票沪硅产业。在这个过程当中,也有越来越多的短期活动资金转移向以光刻胶为主概念的科技题材标的当中。当然,最重要的还是,沪硅产业实现300mm硅片材料产品从完全依赖进口到自主生产,而且还进入量产期。

中国作为世界工厂,虽然受困于光刻技术,与芯片设计工具制作技术,让生产芯片变得束手束脚。但毫无疑问,一旦某种商品能够在国内生产,那ba么世界上该产品的价格都会变得让人觉得比原先合理。而这份合理,最大的好处就来自于产量。

无论存储芯片,还是AI芯片,亦或者是高端5G芯片或者手机芯片。所有的所有都离不开最上游的材料,如果国内要投入芯片研究的话,硅片材料就是永远绕不过去的一道门槛。从这点上考虑,这个产业,这个公司长期是值得列入价值参考的,只是它现在依然有问题。

它在公告中提示称,2020年1~3月,公司实现营业收入41884.38万元,归属净利润减少5381.47万元,实现扣非经常性损益后,归属上市公司股东的净利润-7385.37万。说通俗点,它还在亏。这样一个还在亏损的公司,按照价值投资的角度来讲,是需要慎重考虑的。

可资金依然选择了它,最重要的,就是它在恰当的时间,用恰当的理由,说服了资金,让资金愿意一步跟一步地将它推上公众认知的眼球当中。所谓暴涨,实际上更多是一种希望,而不是公司最真实的体现。

因此,本次沪硅产业股价的大幅上涨,更多是在透支价值,也是大家对未来中国科技产业能够腾飞的信心。300mm硅片材料从完全依赖进口,到自主量产!未来,沪硅产业无疑将是中国半导体硅片的中坚。

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